El comercio “FOMO” está vivo y bien en los mercados una vez más.
Las OPI recientes, como Stablecoin Emiser Circle (CRCL) y AI Cloud Company CoreWeave (CRWV), han visto que sus acciones aumentan más del 100% desde que se hizo pública.
Las acciones de Nuclear Energy Company convertido en AI Play Oklo (Oklo) subieron más del 70% en el último mes. Las acciones de Supantum Computing (QUBT) subieron más del 56% en el último mes, y otras en el espacio también han aumentado.
“Los puntos en común son especulativos”, dijo el estratega de mercados interactivos de los corredores Steve Sosnick en una entrevista. “Están impulsados por el impulso, y casi siempre tienen algún tipo de chapa tecnológica para ellos”.
Con el S&P 500 (^GSPC) cerca de los máximos récord, los pilares comunes del actual mercado alcista de tres años han regresado claramente en los mercados. Dos de los oficios de IA más populares, Palantir (PLTR) y NVIDIA (NVDA), vuelven a operar cerca de los máximos históricos.
“Es una especie de tren de carga”, dijo Sosnick. “¿Recuerdas uno de los grandes adages, ‘La tendencia es tu amigo’? Bueno, la gente parece estar muy bien siguiendo las tendencias”.
El comercio de impulso no es un fenómeno nuevo y ha reaparecido una y otra vez durante la carrera de casi el 70% del S&P 500 desde los mínimos de octubre de 2022. Pero es lo último en una serie de signos de que el sentimiento del mercado se ha recuperado significativamente de la altura de la agitación arancelaria de abril.
En la última encuesta del Administrador de Fondos Globales del Bank of America, el 66% de los inversores dijeron que creen que la economía global alcanzará un “aterrizaje suave”, en el que la inflación cae en el objetivo del 2% de la Fed sin una desaceleración directa en la actividad económica. El máximo de ocho meses entre los encuestados que creen que un aterrizaje suave está a la vista se produce cuando las probabilidades de recesión han caído durante el último mes, mientras que los peores temores de los consumidores sobre una pico de inflación impulsada por la tarifa también han disminuido.
El estratega jefe de inversiones mundial de BOFA, Michael Hartnett, escribió que la encuesta mostró el “sentimiento de los inversores a los niveles de Bull ‘Bull’ del día previo a la liberación”.
Pero como suele ser el caso cuando el consenso comienza a balancearse fuertemente en una dirección, algunos creen que el liderazgo actual del mercado podría estar listo para el cambio.
En una nota para los clientes el lunes, Julian Emanuel abogó a que los inversores buscaran “valor en la valoración” a medida que se acerca el verano, y los inversores observaron de cerca las actualizaciones sobre las tarifas de Trump y si podrían o no interrumpir el crecimiento económico.
Emanuel señaló que el factor de “valoración atractiva”, incluidas acciones como Verizon (VZ) y Tyson Foods (TSN), ha retrasado el factor “costoso”, que incluye nombres como Coinbase (Coin), DraftKings (DKNG), Tesla (TSLA) y Estrategia (MSTR). El bajo rendimiento del 10.3% del grupo de valor marca el séptimo promedio de un mes de un mes para esa cohorte de acciones contra el costoso cubo desde 1990, según el trabajo de Emanuel.
