Alphabet ahora espera presentar $ 85 mil millones en gastos de capital este año, por encima de los $ 75 mil millones previamente planificados, y espera acelerar aún más ese gasto el próximo año.
El CAPEX de AI de Alphabet se asignará a servidores, aceleraciones aceleradas del centro de datos e infraestructura de computación en la nube.
El gasto de infraestructura de IA en ascenso de hiperscalers como el alfabeto es un buen augurio para Nvidia y su próspero negocio de GPU.
Durante las próximas semanas, las empresas informarán resultados financieros y operativos para el segundo trimestre de 2025. Como de costumbre, los inversores de tecnología se centrarán en una cosa: inteligencia artificial (IA).
“Magnífico siete” miembro Alfabeto Comenzó las cosas a principios de esta semana, informando resultados sólidos en sus divisiones de búsqueda, publicidad y computación en la nube.
Mientras que los accionistas del alfabeto deben ser alentados por el fuerte rendimiento del gigante de Internet, vi Nvidia(NASDAQ: NVDA) como el verdadero ganador del rendimiento del segundo trimestre de la compañía.
Invencemos en algunos de los movimientos importantes que el alfabeto está haciendo y evalúa cómo Nvidia se está beneficiando de ellos.
Durante la llamada de ganancias del segundo trimestre, la gerencia de Alphabet actualizó algunos detalles de su guía financiera. Alphabet ahora planea gastar alrededor de $ 85 mil millones en gastos de capital (CAPEX) en 2025. Debido a la mención, este es un aumento de $ 10 mil millones sobre la guía previa de la compañía.
Y hay más. “Mirando a 2026, esperamos un aumento adicional en CAPEX debido a la demanda que estamos viendo de los clientes y las oportunidades de crecimiento en toda la compañía”, dijo el director financiero Anat Ashkenazi.
A pesar de su gasto cada vez más agresivo en la infraestructura de IA en los últimos años, Alphabet ha declarado que no planea disminuir la velocidad en el corto plazo. Esto debería ser música para los oídos de Nvidia.
Además, la investigación de Goldman Sachs y Jpmorgan Indica que la IA generativa podría agregar entre $ 7 billones y $ 10 billones al producto interno bruto global a largo plazo.
Desde una perspectiva macroeconómica, estas tendencias seculares son un buen augurio para el imperio de computar y redes de nvidia. Además, creo que la decisión de Alphabet de aumentar su gasto de infraestructura de IA nuevamente agrega cierta credibilidad a esos pronósticos de la industria.
La gerencia de Alphabet especificó que está aumentando su CAPEX planificado para acelerar la construcción de centros de datos y posicionarse para llenar la creciente demanda de capacidad en la plataforma de Google Cloud.
El aumento del gasto en equipos de red, servidores e infraestructura en la nube debería conducir a una creciente demanda de unidades de procesamiento de gráficos (GPU). Veo esto como un gran desarrollo positivo ya que Nvidia todavía está ampliando la producción de chips hechos utilizando su última arquitectura de Blackwell.
Teniendo en cuenta que NVIDIA posee una participación estimada del 90% en el mercado de GPU del centro de datos, veo las inversiones de Alphabet en la infraestructura de IA como un gran viento de cola para el Rey Chip y impulsa aún más el impulso de la compañía sobre la competencia en el espacio de Chip.
Fuente de la imagen: Getty Images.
Con una capitalización de mercado al norte de $ 4.2 billones, Nvidia es actualmente la compañía más valiosa del mundo. Si bien esto podría llevar a uno a suponer que la acción es costosa, sus tendencias de valoración subyacentes cuentan una historia diferente.
Nvidia actualmente cotiza a un precio a plazo a ganancias (P/E) múltiples de 40. Si bien esto no es “barato” por puntos de referencia tradicionales, es notablemente más bajo que los niveles máximos que Nvidia ha presenciado durante la revolución de la IA.
Lo que hace que estas dinámicas sean interesantes es que la trayectoria de crecimiento de Nvidia es posiblemente mucho más fuerte hoy que hace 18 meses cuando su valoración de P/E hacia adelante alcanzó su punto máximo. La compañía permanece en el centro de la Revolución AI, proporcionando cantidades masivas de poder de procesamiento paralelo rápido a los hiperscalers y acelerando las cargas de trabajo de IA.
Para mí, comprar acciones de Nvidia a su precio actual es obvio, y veo el aumento del gasto de infraestructura de IA de Alphabet como un catalizador a largo plazo que los inversores de crecimiento no deben pasar por alto.
Antes de comprar acciones en Nvidia, considere esto:
El Asesor de acciones de Motley Fool El equipo de analistas acaba de identificar lo que creen que son los 10 mejores acciones Para que los inversores compren ahora … y Nvidia no fue uno de ellos. Las 10 acciones que hicieron el corte podrían producir retornos de monstruos en los próximos años.
Considerar cuándo Netflix Hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004 … si invirtió $ 1,000 en el momento de nuestra recomendación, Tendrías $ 636,628!* O cuando Nvidia Hizo esta lista el 15 de abril de 2005 … si invirtió $ 1,000 en el momento de nuestra recomendación, Tendrías $ 1,063,471!*
Ahora, vale la pena señalar Asesor de acciones El rendimiento promedio total es de 1,041%-Un rendimiento superior de reducción de mercado en comparación con el 183% para el S&P 500. No se pierda la última lista de los 10 principales, disponibles cuando se una Asesor de acciones.
*Devoluciones del asesor de acciones al 21 de julio de 2025
JPMorgan Chase es un socio publicitario de Motley Fool Money. Adam Spatacco tiene posiciones en alfabeto y nvidia. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase y Nvidia. El tonto tonto tiene un política de divulgación.
