El S&P 500 acaba de entregar una de las mejores manifestaciones de tres meses en su historia histórica, ganando un 25% y alcanzando un nuevo récord el jueves.
La historia muestra que el S&P 500 siempre ha sido más alto en el año después de un rally de tres meses del 25%, con ganancias adicionales del 22%, en promedio.
La inflación o los aranceles aún podrían descarrilar el rally, pero el futuro a largo plazo parece brillante.
Este año ha sido un viaje salvaje para los inversores. Después de obtener un nuevo máximo de todos los tiempos a mediados de febrero, el S&P 500(Snpindex: ^GSPC) rápidamente desplomado 19% sobre los temores de los aranceles impuestos por la administración Trump descarrilaría el crecimiento económico y la inflación reavivada.
Sin embargo, desde sus primeros mínimos de abril, el mercado ha organizado una notable recuperación, ganando un 26% durante los últimos tres meses y alcanzando un nuevo récord el jueves 10 de julio.
Para dar ese movimiento con contexto histórico, el S&P 500 ha ganado un 25% durante un período de tres meses solo otras cinco veces en su historia histórica. Los datos muestran que en cada caso anterior, el índice de referencia ha entregado ganancias adicionales en los próximos 12 meses, generando retornos de dos dígitos. Veamos lo que esto significa para los inversores.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El S&P 500 ha generado rendimientos del 25% o más durante un período de tres meses solo otras cinco veces desde que se introdujo el índice de referencia en 1957, según Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de la compañía de servicios financieros Carson Group. Su investigación muestra que en los 12 meses posteriores a cada una de esas ocasiones, el S&P siempre ha aumentado y ganancias de dos dígitos con muescas. cada vez.
Esta tabla muestra los años en que el S&P 500 generó ganancias del 25% (o más) durante un período de tres meses y los retornos del índice durante los 12 meses siguientes:
Año de S&P 500 25% (+) Rally
S&P 500 Cambio de 12 meses
1975
18%
1982
20%
1999
12%
2009
19%
2020
39%
Promedio
21%
Fuente de datos: Carson Group. Tabla del autor.
Como ilustra la tabla, el S&P 500 entregó rendimientos del 21% en promedio durante los 12 meses posteriores a un período en el que ganó un 25% en tres meses. Para el contexto, el índice de referencia ha devuelto un 10% anual desde su inicio en 1957. Esto muestra que el rendimiento del mercado fue mucho mejor que el promedio después de estas manifestaciones.
Para citar el antiguo axioma de Wall Street, “El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros”. Dicho esto, dados los datos disponibles y su contexto histórico, los estudiantes de historia pueden tomar una decisión informada sobre la trayectoria del mercado durante el próximo año. El S&P 500 se cerró el jueves a aproximadamente 6,280, por lo que el índice necesitaría despejar 7.033 para llegar al extremo inferior del rango histórico para el próximo julio.
Alcista Los analistas ya están a bordo. Como señala mi colega Trevor Jennewine2025 de fin de año Los objetivos para el S&P 500 varían de 5,500 (aproximadamente un 12% por debajo del cierre del jueves) a 7,007, aproximadamente un 12% más alto que los niveles actuales. Eso parece sugerir que el mercado tiene una buena oportunidad para alcanzar ese umbral durante el próximo año.
Dada la volatilidad histórica y la incertidumbre que queda, es fácil entender por qué los inversores podrían no estar seguros de que la actualización actual del mercado de valores continuará. Después de todo, las tarifas de nuevo y fuera de nuevo han estado cambiando durante mucho tiempo, y la batalla contra la inflación persistente está lejos de establecerse. Además, los expertos tienen opiniones contradictorias sobre el impacto final de dichos aranceles en la inflación.
Como para enfatizar el punto, el presidente Trump anunció planes esta semana para imponer aranceles recíprocos de dos dígitos a varios países si Estados Unidos no tiene acuerdos comerciales vigentes el 1 de agosto.
La volatilidad de los mercados y los aranceles antes mencionados tienen algunos inversores preocupados por lo que el corto plazo podría tener, pero los inversores a largo plazo tienden a ver el futuro a través de una lente diferente.
¿Significa esto que el mercado continuará publicando ganancias? De nada. Tenga en cuenta que los ejemplos de devoluciones históricas proporcionadas tardan 12 meses en desarrollarse. Si bien los datos sugieren que el mercado lucirá ganancias de dos dígitos en el próximo año, espero que el mercado más amplio entregue un par de falsificaciones en las próximas semanas y meses, y no me sorprendería si los inversores históricos de la volatilidad han experimentado continúan.
Además, Agregar a su cartera regularmente -En los buenos y malos tiempos, elimina gran parte de las conjeturas de la inversión y ayuda a los inversores a desarrollar la disciplina para prosperar a largo plazo, independientemente de la dirección de la dirección de los vientos del mercado a corto plazo.
La historia muestra que el mercado de valores ha generado rendimientos del 10% anuales, en promedio, en los últimos 50 años. Esta es una clara indicación de que invertir con un enfoque a largo plazo es el camino más claro hacia el éxito, incluso si la historia se repite.
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Danny Vena no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. El tonto tonto tiene un política de divulgación.
