Micron Technology ha registrado ganancias impresionantes hasta ahora en 2025, y parece volar más alto en la segunda mitad del año también.
Los últimos resultados trimestrales de la compañía dejan en claro que está beneficiando a lo grande de la demanda de rápido crecimiento para chips de memoria utilizados en varias aplicaciones.
El sólido potencial de crecimiento de Micron y la valoración atractiva hacen que la acción sea una compra obvia en este momento, considerando el potencial potencial que podría entregar.
Especialista en memoria Tecnología de micras(Nombre: MU) ha estado brindando un crecimiento excelente en los últimos trimestres gracias a la demanda en auge de sus chips desplegados en centros de datos, teléfonos inteligentes y computadoras personales (PC), lo que explica por qué la acción ha registrado ganancias sólidas del 46% en lo que va del año.
Micron lanzó sus resultados fiscales del tercer trimestre del tercer trimestre fiscal (durante los tres meses terminados el 29 de mayo) el 25 de junio. Una mirada más cercana a los números y orientación de la compañía sugiere que su rally está aquí para quedarse en la segunda mitad del año.
Veamos las razones por las cuales los inversores pueden esperar Stock de micras para entregar más alza por el resto del año también.
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Los ingresos fiscales del tercer trimestre de Micron aumentaron un 37% año tras año a $ 9.3 mil millones, mientras que sus ganancias ajustadas se triplicaron a $ 1.91 por acción. Los números aplastaron las expectativas de Wall Street de $ 1.60 por acción en ganancias en ingresos de $ 8.86 mil millones.
El CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, comentó sobre la última conferencia telefónica de ganancias que sus ingresos del centro de datos se duplicaron más del período del año en el año anterior y alcanzaron los niveles récord el último trimestre. Este excelente crecimiento fue impulsado por la saludable demanda de chips de memoria de alto ancho de banda (HBM) de Micron que están integrados con aceleradores de IA de personas como Nvidia y Amd.
Micron Management señala que está enviando sus chips HBM en grandes volúmenes a cuatro clientes en este momento, que los están integrando tanto con tarjetas gráficas como con procesadores de IA personalizados. Es importante destacar que Micron no descansa en sus laureles y se centra en mejorar aún más el rendimiento de sus chips HBM. La compañía afirma que sus chips HBM4 de próxima generación, que tendrán éxito en las ofertas de HBM3E, empaquetarán un 60% más de rendimiento al tiempo que reduce el consumo de energía en un 20%.
La compañía ya ha proporcionado muestras de HBM4 a los clientes y espera comenzar la producción de volumen de este producto en 2026. El enfoque de Micron en empujar el sobre en el frente de desarrollo del producto es lo correcto, considerando que el mercado de HBM está listo para despegar de manera impresionante a la larga a largo plazo. Bloomberg Intelligence estima que el mercado HBM podría generar ingresos anuales de $ 130 mil millones para 2030. Ese sería un gran salto sobre los ingresos de $ 4 mil millones que este segmento registró en 2023.
Micron, por lo tanto, todavía tiene espacio masivo para el crecimiento en este segmento, tanto a corto como a largo plazo. El fuerte impulso proporcionado por el negocio de HBM nos dice por qué la guía de la compañía para el trimestre actual apunta a otro aumento sólido en sus resultados superior e inferior.
Micron ha guiado por $ 10.7 mil millones en ingresos para el cuarto trimestre fiscal, que sería un aumento del 38% durante el período del año anterior. Esa sería una ligera mejora sobre el crecimiento de los ingresos que informó en el trimestre anterior. Mientras tanto, el pronóstico de Micron de $ 2.50 por acción en ganancias para el trimestre actual sugiere que su resultado final será más del doble de la lectura del período de año anterior de $ 1.18 por acción.
El crecimiento más fuerte en las ganancias de Micron se puede atribuir a un entorno de precios de memoria favorable. Los fabricantes de memoria, como Micron, han aumentado los precios de los chips debido a las sólidas limitaciones de demanda y oferta de HBM. Según Trendforce, el precio promedio de los chips dinámicos de memoria de acceso aleatorio (DRAM) aumentó en el rango de 3% a 8% en el segundo trimestre, debido a un aumento en las ventas de HBM, junto con una mejora en la demanda de chips DRAM orientados a los móviles y el consumidor.
Mirando hacia el futuro, Micron Management estima que la adopción de computadoras personales (PC) habilitadas para AI contribuirá al crecimiento de la compañía en los próximos trimestres. Por lo tanto, es probable que los catalizadores de Micron se fortalezcan a medida que avanza el año, y eso podría allanar el camino para más alza en la segunda mitad de 2025 y más allá.
Ya hemos visto cuán rápido están creciendo los ingresos y las ganancias de Micron. Sin embargo, la valoración de la compañía sugiere que está extremadamente infravalorado, considerando el crecimiento fenomenal que ha sido marcando.
Micron tiene una relación precio a ganancias de 22, mientras que el Adelante ganancias múltiples es aún más atractivo a los 11 años. La compañía está en camino de finalizar el año fiscal actual con ganancias ajustadas de $ 7.76 por acción (según su guía de $ 2.50 por acción para el cuarto trimestre fiscal y las ganancias acumulativas de $ 5.26 por acción en los primeros tres trimestres del año). Eso sería un gran aumento sobre sus ganancias fiscales de 2024 de $ 1.30 por acción.
Además, los analistas esperan un aumento del 54% en las ganancias de Micron en el próximo año fiscal a $ 12.05 por acción. Si la acción mantiene sus ganancias finales múltiples de 23 después de un año, el precio de sus acciones podría alcanzar los $ 265. Eso sería más del doble de niveles de corriente.
Como tal, los últimos resultados trimestrales de Micron deberían darle a su rally una buena oportunidad en el brazo en la segunda mitad del año, ya que el mercado podría recompensar su excelente crecimiento con una valoración más rica, mientras que el crecimiento de las ganancias proyectado para el próximo año fiscal indica que también podría continuar aumentando en 2026.
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