El tiempo es uno de los mejores aliados de los inversores. Con suficiente paciencia, incluso una suma relativamente pequeña de dinero invertida en una excelente compañía puede generar rendimientos sustanciales, especialmente cuando se reinvierten dividendos.
Caso en cuestión: acciones de Johnson y Johnson(NYSE: JNJ)una de las compañías de salud más grandes del mundo, ha aumentado en un 4,720% en las últimas décadas. Las acciones pueden haber obtenido más titulares debido a varios desafíos legales en los últimos años, pero sigue siendo una excelente opción a largo plazo, especialmente para los solicitantes de ingresos. Aquí está el resumen.
La atención médica siempre tiene una gran demanda: mientras nos enfermemos, este es un sector que nunca desaparecerá. Sin embargo, las empresas específicas en la industria pueden dejar de existir. Una razón por la que hacen es su fracaso para innovar. Incluso si la atención médica nunca duerme, evoluciona, y es fundamental para las empresas que buscan tener éxito a largo plazo para mantener el ritmo de esa evolución. Johnson y Johnson lo han hecho admirablemente a lo largo de los años.
Considere su segmento farmacéutico. El año pasado, el fabricante de medicamentos tenía más de 10 medicamentos que generaron más de $ 1 mil millones en ventas. En 2014, Johnson y Johnson también tenían más de 10 drogas que fueron taqui. Algunos de ellos fueron los mismos que el año pasado, pero otros no, porque la compañía ha desarrollado y comercializado terapias más nuevas durante la última década que han reemplazado las mayores.
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En una década, la línea de productos aprobados de Johnson & Johnson se verá diferente una vez más. Sin embargo, una cosa no cambiará: todavía tendrá muchas drogas que alcanzan la marca de ventas anual de $ 1 mil millones. J&J tiene más de 100 programas en su tubería. Es cierto que muchos de ellos son para terapias que buscan expansiones de etiquetas. Pero la compañía también tiene algunos compuestos clínicos nuevos, al menos algunos de los cuales lo superarán a través de las rigurosas fases de prueba clínica de formación clínica y continuarán con gran éxito.
Y ni siquiera hemos mencionado el negocio MedTech de Johnson & Johnson, donde comercializa una variedad de dispositivos médicos en varias áreas terapéuticas importantes. Sus operaciones están bien diversificadas en el sector de la salud. Eso, combinado con las cualidades innovadoras de la compañía, hace que sea probable que siga siendo un líder en atención médica durante mucho tiempo.
Johnson & Johnson se ha encontrado con algunos vientos en contra en los últimos años. Se enfrenta a miles de demandas de los demandantes que alegan que sus productos basados en talco les dieron cáncer. La compañía ha intentado resolver estos problemas a través de varias propuestas de liquidación, pero hasta ahora, fue en vano. Vale la pena monitorear estas batallas legales, pero la acción es atractiva a pesar de ellas.
La compañía no tiene un riesgo grave de bancarrota. Es por eso todavía tiene una calificación crediticia AAAque es incluso más alto que el del gobierno de los Estados Unidos. Varios jueces han rechazado sus intentos de resolver estas demandas a través de una maniobra de bancarrota a través de una subsidiaria, en parte debido a la fortaleza financiera subyacente de la compañía. Si bien es difícil saber cómo terminará esta saga, mi opinión es que Johnson y Johnson continuarán funcionando bien mucho después de que el polvo se asienta.
Aquí hay otro desafío potencial que enfrenta Johnson & Johnson: algunas de sus terapias generarán significativamente menos ingresos en los próximos años, debido a las negociaciones de precios de patentes o las negociaciones de precios de Medicare en los Estados Unidos aquí nuevamente, J&J puede manejar esta amenaza. La capacidad innovadora de la compañía es la mejor manera de superar este problema.
El especialista en atención médica también puede contar con su unidad MedTech para recoger parte de la holgura. Una oportunidad atractiva en este segmento está dentro del nicho de cirugía asistida por robótica (RAS). Johnson & Johnson está desarrollando su sistema Ottava Ras, que debería otorgarle muchas oportunidades de ingresos a largo plazo y ayudarlo a navegar en los acantilados de patentes.
Por supuesto, no podemos hablar de J&J sin mencionar su dividendo. La compañía ha aumentado sus pagos durante 62 años consecutivos, lo que lo convierte en un rey de dividendos. Esta racha destaca, una vez más, cuán fuerte es el negocio de Johnson & Johnson: la mayoría de las corporaciones ni siquiera duran seis décadas, y mucho menos pagar dividendos durante tanto tiempo. La acción es una excelente elección para los inversores orientados a los ingresos a largo plazo.
Antes de comprar acciones en Johnson y Johnson, considere esto:
El Asesor de acciones de Motley Fool El equipo de analistas acaba de identificar lo que creen que son los 10 mejores acciones Para que los inversores compren ahora … y Johnson & Johnson no fue uno de ellos. Las 10 acciones que hicieron el corte podrían producir retornos de monstruos en los próximos años.
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